L’objectif principal de cette communication est l’étude des mesures de risque et leurs applications en gestion de portefeuille . Pour ce faire, nous avons utilisé un outil de la théorie des probabilités : la copule. Une nouvelle relation a été établie par l’intermédiaire de la VaR et de ses mesures dérivées. Nous avons utilisé le produit scalaire pour mettre en
évidence un lien entre la copule conditionnelle et la notion de normes. Nous avons également établi une relation entre la copule conditionnelle dépendante du temps et la valeur à risque. Nous avons abordé la notion de titrisation en évoquant la notion de dérivé de crédit et des outils connexes (ABS). Une autre contribution de notre travail porte sur les
copules archimédiennes imbriquées. Nous avons donné des expressions analytiques à l’ordre quatre et l’ordre cinq de la copule archimédienne récursive. Ensuite, nous nous intéressons à la corrélation par défaut de certaines copules archimédiennes. Nous nous sommes inspirés des résultats existant sur les copules archimédiennes et les facteurs de
risque pour établir des majorations afin d’avoir d’intéressantes relations qui pourront être interprétées en finance dans le cadre d’une optimisation.

Copules VaR Portefeuille